+7 (499)  Доб. 448Москва и область +7 (812)  Доб. 773Санкт-Петербург и область
ГлавнаяСистема социального обеспеченияМошенничество с ценными бумагами

Мошенничество с ценными бумагами

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499)  Доб. 448Москва и область +7 (812)  Доб. 773Санкт-Петербург и область
Мошенничество с ценными бумагами

ЮрФак В сфере обращения ценных бумаг существует значительное количество способов незаконного обогащения, которые подпадают под определение мошенничества. Схемы совершения мошенничества на рынке ценных бумаг также разнообразны и имеют свою специфику, обусловленную видом ценной бумаги, с которым связано преступление, лицом мошенника и характеристиками лиц, в отношении которых осуществляется мошенничество. В современном мире способы мошенничества стали быстро изменчивыми и чрезвычайно разнообразными, а убытки от мошеннических действий с ценными бумагами — большими.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

В развитых странах уголовная ответственность за манипуляции с ценными бумагами — обычное дело. В Америке за них дают 20 лет тюрьмы.

Вы точно человек?

В конце х — начале х гг. Однако процесс правового регулирования, как обычно, существенно отставал от изменений в экономике и социально-политической жизни страны. В связи с этим длительное время отсутствовала детально разработанная нормативная правовая база, которая бы регулировала правоотношения в сфере обращения ценных бумаг. В научной среде существуют различные точки зрения по поводу периодизации формирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

В частности, Н. Ряд ученых отмечает следующие факторы, определившие развитие российского рынка на первом этапе:. В рассматриваемый период регулирование рынка ценных бумаг осуществлялось на основании подзаконных нормативных правовых актов органов исполнительной власти РФ [67] , а законодательство не освещало многие вопросы деятельности субъектов экономических правоотношений. На фоне приватизации государственного имущества и выпуска необеспеченных ценных бумаг частными организациями совершались значительные злоупотребления, в том числе хищения путем мошенничества на рынке ценных бумаг.

Белянин и О. В качестве финансового инструмента использовались ценные бумаги или их суррогаты, к которым применялся принцип самокотировки искусственно создавался эффект ликвидности ценных бумаг. Выплаты вкладчикам осуществлялись за счет средств вновь привлеченных лиц.

У многих из них не было лицензии, необходимой для осуществления выпуска ценных бумаг [69]. Тем не менее некоторые вопросы, касающиеся деятельности участников рынка ценных бумаг, не получили законодательного разрешения в указанных нормативных правовых актах, а отдельные нормы права содержали положения, которые стали использоваться многими лицами для злоупотребления правами других субъектов. Закон об акционерных обществах, введя норму о консолидации акций [78] , предоставил владельцам контрольных пакетов акций возможность для злоупотреблений.

В результате консолидации акций, т. Данная норма стала широко применяться акционерами, решившими получить абсолютный контроль над обществом, вытеснив из него миноритариев, не имевших намерения его покидать. Отмечая активное развитие инвестиционного процесса в российской экономике, Н. Преступники стали активно использовать векселя при совершении сделок с физическими и юридическими лицами.

Виды обмана, применяемого субъектами рассматриваемого преступления, весьма разнообразны и постоянно модифицируются в зависимости от изменения законодательства, других факторов обстановки совершения мошенничеств, однако, как отмечают В. Гамза и И. Практика займов по высоким ценам и на короткий период времени обусловила быстрое увеличение внутреннего государственного долга, что вызвало рост расходов на его обслуживание. Объем средств, необходимых для погашения ранее выпущенных долговых ценных бумаг, стал превышать доходы бюджета.

В связи с падением платежеспособности РФ и политическим кризисом, иностранные инвесторы стали выводить свои активы с рынка российских государственных и корпоративных ценных бумаг, в результате чего произошло падение их курса. Министерство финансов РФ отменило аукционы по размещению государственных облигаций. Правительство РФ предложило владельцам краткосрочных облигаций конвертировать их в среднесрочные или долгосрочные со сроком погашения через 7 и 20 лет.

В связи с сокращением валютных резервов Центрального банка РФ неизбежной стала девальвация рубля. Значительные потери в результате кризиса понесли профессиональные участники рынка ценных бумаг, имевшие вложения в государственные ценные бумаги. В то же время финансовый кризис способствовал объединению профессиональных участников рынка ценных бумаг в саморегулируемые организации и укрупнению специализированных регистраторов. Произошедшие события надолго подорвали доверие физических лиц к ценным бумагам.

Требовалось разработать механизм защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг, в связи с чем были приняты новые законы и внесены поправки в уже действующие [82]. Постепенно в России стал складываться рынок ценных бумаг, началось формирование системы государственных органов в области контроля за оборотом ценных бумаг, деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг. Анализ обстановки, в которой формируются общественные отношения на рынке ценных бумаг в РФ, имеет особое значение для проводимых нами исследований, поскольку она оказывает непосредственное влияние на возможность совершения преступных посягательств в сфере рассматриваемых правоотношений.

Действующим законодательством предусматриваются стандарты функционирования всех трех сегментов рынка ценных бумаг с определенными особенностями для отдельных видов ценных бумаг. Первичный рынок охватывает первоначальную продажу выпусков ценных бумаг, в результате которой эмитент получает необходимые финансовые ресурсы, а инвестор — объект для вложения своих средств.

Вторичный рынок охватывает сферу перепродажи ценных бумаг. Процедуру эмиссии проходят исключительно эмиссионные ценные бумаги, которые характеризуются одновременно следующими признаками: закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка; размещаются выпусками; имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги проходят процедуру эмиссии, представляющую собой последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг, этапы которой установлены в ст. Третий сегмент рынка ценных бумаг охватывает особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

По каждому виду деятельности приняты ведомственные нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам РФ, детально регулирующие порядок создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг [85]. Хищения путем мошенничества с использованием ценных бумаг совершаются фактически на втором и третьем сегментах функционирования рынка ценных бумаг, т.

Процедура смены собственников организации может не повлечь за собой изменения ее сферы деятельности [86] , а может привести к перепрофилированию производства, сокращению штата работников и другим неблагоприятным изменениям, связанным с ухудшением положения сотрудников организации и или акционеров [87]. Данный процесс иногда принимает незаконную форму, превращаясь в так называемый корпоративный захват [88] , который может быть осуществлен как при обычной продаже имущественного комплекса хозяйственного общества, так и в ходе реорганизации юридического лица.

Незаконные захваты являются уголовно наказуемыми и квалифицируются как хищение чужого имущества путем обмана или злоупотребления доверием мошенничество — ст. Они обладают высокой степенью общественной опасности, поскольку причиняют значительный ущерб собственникам акций [90] , ведут к сокращению реального сектора экономики, а также зачастую сопровождаются физическим устранением конкурентов.

В результате анализа деятельности субъектов корпоративных захватов были выявлены следующие основные способы их осуществления: 1 захват организации путем скупки акций незаконными методами корпоративный шантаж [91] ; 2 захват организации в процессе осуществления процедуры ее банкротства незаконное отчуждение активов по заниженной цене ; 3 силовой захват — путем подделки учредительных и иных правоустанавливающих документов, их представления в различные государственные органы суд, налоговую инспекцию, государственное бюро регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним , осуществления фактического силового захвата организации с привлечением сотрудников частных охранных предприятий.

Ниже, при анализе физической деятельности субъектов мошенничества с использованием ценных бумаг, мы рассмотрим различные варианты осуществления корпоративного захвата, поскольку хотя первые два упомянутых способа и предполагают использование ценных бумаг, признаков мошенничества они не содержат. Полагаем, что корпоративный захват можно определить как хищение активов предприятия, совершенное обманным способом с целью получения прибыли хозяйственного общества и возможности активно влиять на принятие им решений либо с целью последующего вывода активов хозяйственного общества.

Таким образом, рейдерство можно определить как преступную деятельность по организации и осуществлению корпоративных захватов.

Другим видом мошенничества с ценными бумагами является манипулирование ценами на фондовой бирже. Законодатель установил запрет на совершение подобных манипуляций, а также на понуждение к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе [93]. Практика привлечения к ответственности за совершение рассматриваемого преступления отсутствует, поскольку сложно определить все обстоятельства, подлежащие установлению по делам о манипулировании ценами, а также собрать необходимые доказательства [94].

В результате проведенного анализа формирования и развития рынка ценных бумаг, а также криминальных проявлений в данной сфере в современной России можно сделать следующие выводы:. С переходом к рыночной экономике в России в е гг. Многие правовые институты были заимствованы из дореволюционной и зарубежной практики. В то же самое время некоторые нормативные правовые акты, принятые в СССР, продолжали действовать в течение определенного периода, а отдельные акты являются составной частью российского законодательства и по сей день.

Законодатель определил общие положения функционирования сегментов рынка ценных бумаг в РФ, однако законодательство, регулирующее порядок выпуска и обращения отдельных видов ценных бумаг, часто подвергается обновлению. В правовые нормы, содержащие пробелы и коллизии по рассматриваемым вопросам, постоянно вносятся изменения, как правило, после негативной практики их использования при совершении злоупотреблений, в том числе и криминального характера.

Уголовно-правовые нормы, устанавливающие ответственность за совершение мошенничества, в том числе с использованием ценных бумаг, не подвергаются столь частым изменениям. После введения в обращение ценных бумаг в е гг. Отсутствие в течение длительного периода детально разработанной нормативной правовой базы, регулирующей рынок ценных бумаг, низкая эффективность работы надзорных, контролирующих и правоохранительных органов, введение в оборот среди населения ценных бумаг, с которыми большинство граждан не знало, как обращаться, вследствие отсутствия опыта и специальных знаний, оказало существенное влияние на криминогенную ситуацию в стране.

Разработкой криминалистического понятия преступления занимались многие ученые, среди которых Р. Домбровский [95] , В. Образцов, А. Протасевич, В. Шикалов [96] , Н. Селиванов [97] и др. Наиболее общим и всеобъемлющим является определение, разработанное Г. Густовым, который рассматривает преступление как сложную реальную систему, характеризуемую образующими ее элементами, связями и закономерностями [98].

Как справедливо отмечает Г. Густовым, отвечает потребностям криминалистики, задачей которой является не анализ теоретических конструкций, а разработка на основе изучения криминальных явлений материальной действительности практических рекомендаций для сотрудников правоохранительных органов по повышению эффективности процесса расследования.

Разработкой понятия и содержания криминалистической характеристики преступления занимались А. Колесниченко [] , Л. Сергеев [] , И. Возгрин [] , В. Образцов [] , Н. Яблоков [] , И. Герасимов [] , И. Пантелеев [] , Р. Белкин [] , Г. Густов [] и др. Первые разработки в этой области провели А. Сергеев []. Колесниченко полагал, что в состав криминалистической характеристики преступления входит ряд элементов, среди которых предмет преступного посягательства, способ совершения преступления, следовая картина происшествия, особенности субъекта преступления, а также нетипичный для разработанных в дальнейшем криминалистических характеристик преступления элемент — классификация преступлений.

С одной стороны, в структуру криминалистической характеристики А. Колесниченко были включены элементы, наличие которых в ее составе признало впоследствии большинство ученых, с другой стороны, определение классификации преступлений как элемента криминалистической характеристики является весьма спорным моментом.

Тем не менее заслуга А. Колесниченко велика — он стал одним из первых разработчиков понятия криминалистической характеристики преступления. Криминалистическая характеристика, по мнению ученого, состоит из следующих элементов: характеристика исходной информации, сведения о предмете преступного посягательства, данные о способе приготовления, совершения и сокрытия преступлений, типичные последствия преступных действий, сведения о типичных личностных особенностях преступников и потерпевших, обобщенные данные о наиболее распространенных мотивах преступлений [].

В целом структурные элементы, выделенные И. Возгриным, представляют разностороннюю характеристику преступления. В ряде преступлений анализ специфики жертвы преступления имеет существенное значение для выяснения мотива совершенного преступного посягательства, поведение жертвы влияет на обстановку совершения преступления, в особенности — преступлений против жизни и здоровья человека.

Важно установить не только мотивы совершения преступления, но и цели его совершения, факт осознания лицом осуществления преступного посягательства, стадию принятия решения о совершении преступления, выяснить, как виновные лица его планировали, рассмотреть другие психические процессы субъектов преступления, имеющие криминалистическое и оперативно-розыскное значение.

Полагаем, что способ совершения преступления не в полной мере отражает фактическую деятельность субъекта преступления по реализации преступного замысла. Стадии приготовления, совершения и сокрытия следов преступления в самой общей степени характеризуют совершенное преступление, необходим более детальный анализ физической деятельности субъекта преступления.

В структуре криминалистической характеристики, предложенной В. Образцовым, отсутствуют, на наш взгляд, существенные элементы, характеризующие преступное посягательство: физическая деятельность виновного, включая способ совершения преступления, особенности субъекта преступления и психическая деятельность виновного. Анализ деятельности виновного по подготовке к совершению, непосредственному осуществлению преступления и сокрытию его следов позволяет следователю восстановить картину произошедшего преступления, определить направления поиска преступника, установить другие обстоятельства.

Следы преступления, безусловно, играют значительную роль в выявлении обстоятельств, подлежащих установлению по уголовному делу, однако не позволяют полностью реконструировать картину совершенного преступления. Не менее важным является установление биологических, психологических и социальных характеристик субъекта преступления в тактических и оперативно-розыскных целях.

Мошенничество с ипотечными ценными бумагами

Владимир Алистархов , эксперт по вопросам правового характера. В российской экономике, в отличие от экономик развитых западных стран, использование ипотечных ценных бумаг до настоящего времени не приобрело всеобщих масштабов, что существенно ограничивает ее развитие. Несомненным преимуществом использования ипотечных ценных бумаг является возможность рефинансирования кредитными организациями своей деятельности, что достигается за счет привлечения сторонних денежных средств, в том числе путем размещения облигаций с ипотечным покрытием. Однако, как показывает практика, при использовании финансовых инструментов в деятельности кредитных организаций и ипотечных агентств всегда существует угроза совершения преступных действий со стороны указанных организаций, желающих получить денежные средства. Особенно желание поживиться с использованием незаконных методов проявляется в периоды наступления экономических кризисов, будь то мировой экономический кризис или экономический кризис конкретной страны.

Полиция раскрыла схему мошенничества с ценными бумагами на 25 млрд грн

В конце х — начале х гг. Однако процесс правового регулирования, как обычно, существенно отставал от изменений в экономике и социально-политической жизни страны. В связи с этим длительное время отсутствовала детально разработанная нормативная правовая база, которая бы регулировала правоотношения в сфере обращения ценных бумаг. В научной среде существуют различные точки зрения по поводу периодизации формирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

Россия и Севастополь Неонацисты атакуют Что продлевает жизнь В Украину вернулся рэкет Откровения бютовца Пилоты кричали: О боже! НАТО — кладбище?! Еврейское долголетие Тимошенко и кокаин Разгадана тайна! У кого золотая рыбка ВСЕ о кофе "Голубой" шпион не Создание и сопровождение своего сайта Анимированные картинки.

Реклама на ЮрКлубе. Версия для печати.

Статья направлена на исследование мошенничества, совершаемого на рынке ценных бумаг во время их обращения. Как правило, действия лиц квалифицируются по ст. Однако не всегда вменение данной статьи обосновано, в силу чего в науке уголовного права по данному вопросу нет согласованного единого мнения.

Мошенники заработали миллионы на продаже фейковых акций Tesla – прокуратура

.

.

ЦБ перечислил основные виды мошенничества на рынке ценных бумаг

.

Современные способы и методы мошенничества в сфере биржевого оборота ценных бумаг

.

Мошеннические операции с ценными бумагами в США. По количеству выпускаемых ценных бумаг и по объему рынков акций и облигаций.

.

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Мошенничество на рынке ПИФов
Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499)  Доб. 448Москва и область +7 (812)  Доб. 773Санкт-Петербург и область
Комментарии 5
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Руслан М.

    Полиция раскрыла схему мошенничества с ценными бумагами на 25 млрд грн - Украина - chexov2.ru

  2. simacorha1975

    Мзменение в фз 62 Новая система оплаты медиков в 2019 г

  3. boatombumi1986

    Схемы совершения мошенничества на рынке ценных бумаг также разнообразны и имеют свою специфику, обусловленную видом.

  4. lsolocertran1978

    Монография посвящена вопросам методики расследования хищения путем мошенничества с использованием ценных бумаг.

  5. gyiwhatjachen1973

    Характеристики